Il rally dei titoli spazzatura sconvolge i fondi quant

Per quasi due anni, i fondi hedge quantitativi specializzati in azioni hanno vissuto un periodo favorevole, con una prima metà del 2025 particolarmente positiva. Tuttavia, l’estate ha portato una svolta inattesa: giugno e soprattutto luglio hanno segnato perdite diffuse, dovute a un fenomeno che gli esperti chiamano "garbage rally" e che attribuiscono all’azione di trader retail giornalieri.

Secondo gli analisti, questa situazione ha pochi precedenti: le precedenti rally meme erano spinte da investitori retail con orizzonti di medio periodo, mentre le perdite nei fondi quantistici duravano solo pochi giorni e colpivano sia le posizioni long che quelle short. Oggi, invece, si assiste a settimane di piccole ma persistenti perdite, concentrate solo sul lato short, ossia sulle scommesse al ribasso.