Non solo BTP Valore. 4 BTP da valutare oggi se hai minusvalenze

Prosegue il collocamento del BTP Valore, partito lunedì 19 ottobre e aperto fino alle 13 di venerdì 23 ottobre salvo chiusura anticipata. Arriva alla fine di un anno che molti risparmiatori preferirebbero dimenticare, con il rialzo dei rendimenti che si è abbattuto soprattutto su fondi ed ETF obbligazionari. Ma chi ha venduto in perdita si ritrova oggi con un’eredità scomoda ma non inutile, le minusvalenze da compensare entro quattro anni. Meglio affidare la liquidità al nuovo titolo retail del Tesoro o a un BTP quotato sotto la pari, che a scadenza genera una plusvalenza con cui assorbire le minusvalenze?

Abbiamo fatto i conti su un caso tipo, con 5.000 euro di minusvalenze e 20.000 euro da investire, e la risposta è meno scontata di quanto sembri perché il vantaggio dei BTP sotto la pari esiste, ma è più piccolo di quanto si creda. Vale solo a certe condizioni di scadenza e il rendimento netto esposto sulle piattaforme lo ingigantisce come una lente d’ingrandimento.