SK Hynix, Goldman Sachs vede ancora l’87% di rialzo ma il won forte taglia le stime sul terzo trimestre

Secondo un report datato 22 settembre 2026, Goldman Sachs ha confermato il giudizio buy su SK Hynix con un obiettivo di prezzo a dodici mesi di 3.500.000 won, a fronte di una chiusura di 1.868.000 won il 23 settembre: un potenziale rialzo di circa l’87%. La banca d’affari motiva la view con l’attesa crescita della quota di ricavi legata ai chip HBM4, con prezzi medi di vendita (ASP) e margini dell’HBM previsti in aumento nella seconda parte dell’anno, condizioni di offerta ancora tese su DRAM e HBM, e accordi di fornitura a lungo termine (LTA) che garantiscono visibilità sulla domanda.

Il quadro non è però univocamente positivo. Secondo i dati di FnGuide ripresi dal Korea Times il 21 settembre 2026, il consenso degli analisti sull’utile operativo di SK Hynix nel terzo trimestre 2026 è stato tagliato da 83.760 miliardi a 78.130 miliardi di won (-6,7%) tra il 17 agosto e il 18 settembre; la stima su Samsung Electronics è scesa nello stesso periodo da 122.350 a 111.380 miliardi di won (-9%). La causa principale è il rafforzamento del won, passato da 1.480 a 1.382 per dollaro tra metà luglio e metà settembre (-6,6% di cambio): per SK Hynix, spiega l’articolo, un apprezzamento del won del 10% sul dollaro riduce l’utile ante imposte di circa 4.750 miliardi di won, un effetto rilevante per un gruppo fortemente orientato all’export. [...]